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Posts Tagged ‘bolsa’

Esse ano mal começou e a Bolsa parece não dar descanso para o investidor, novamente o mercado fechou em queda, cotado em 47.244 pontos recuando  0,66% ao dia,.

No ano a baixa já esta em 8,28%, essa queda tem sido um reflexo de uma série de questões americanas, chinesas e europeias tudo junto, sem falar nas questões internas que passamos aqui no Brasil, você deve se lembrar de que estamos num ano eleitoral e isso já deixa o investidor um pouco receoso e somando isso ainda estamos  com uma possível queda do rating do Brasil.

Ou seja, a maré esta brava mesmo!

Portanto todo cuidado ao comprar ações é pouco, não acredito que seja um momento para sair do mercado, muito pelo contrário agora esta iniciando o momento de caça, e existem muitos papeis que estão baratos e sendo vendidos abaixo de seus valores de mercado.

Eu faço a gestão de uma carteira teórica que nesse momento de queda do Ibovespa, estamos conseguindo dar um bom retorno anualizado aos meus clientes, enquanto o Índice desce o morro sem freio, estamos com ganhos de 3,10% no mesmo período.

Isso é mágica? Não, apenas estudo e dedicação, caso queira marcar uma reunião sobre mercado entre em contato.

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SÃO PAULO) – todos os meses, o paulistano Luiz Barsi recebe milhões de reais em dividendos pagos pelas empresas onde investe. Com mais de R$ 1 bilhão na Bovespa, ele diz que qualquer um pode enriquecer com ações. Basta comprar papéis baratos, negociados abaixo do valor patrimonial, e esperar. No começo, será necessário ter paciência para que a empresa comece a apresentar resultados melhores e disciplina para aplicar capital todos os meses na bolsa. Mas chegará um momento em que apenas o reinvestimento dos dividendos recebidos será suficiente para que a pessoa enriqueça.

Vinda de outra pessoa, a fórmula acima soaria como uma simplificação banal da realidade. Mas o fato é que Barsi diz que foi de pobre a bilionário fazendo apenas isso. O investidor morou em cortiço na infância e engraxou sapatos para ajudar a mãe a pagar as contas após a morte do pai. Tomou contato com o mercado financeiro na década de 1960, começou a investir e não parou mais. O enriquecimento não mudou seus hábitos. Com Warren Buffett, ele diz ter aprendido a levar uma vida sem luxos. Barsi vai trabalhar de metrô e costuma dirigir uma Chevrolet Zafira. Trabalha há 16 anos num escritório sem decoração no centro de São Paulo, com móveis antigos, TVs de tubo empilhadas e uma persiana que não funciona na janela. Na entrevista a seguir, Barsi detalha sua estratégia e diz por que considera um mau negócio empresas que não são negociadas na bolsa, PGBL, VGBL, imóveis, renda fixa e caderneta de poupança:

Como enriquecer na bolsa

O melhor momento para entrar na bolsa é quando acontece uma crise socioeconômica. Como tem muito incompetente neste País, crise não falta. Em 2008, uma crise socioeconômica fez com que as ações caíssem. Você acha isso ruim? Meus recursos vibraram porque eu pude comprar ações por um ótimo valor E independente do momento de entrada, é absolutamente impossível deixar de ganhar dinheiro no mercado de valores se você respeitar três regras. É preciso investir só o recurso que você não vai usar no curto ou médio prazo. A segunda regra é nunca comprar uma dica. A definição universal de investidor é aquele indivíduo que avalia um segmento da economia, os fundamentos de uma empresa, o valor de uma ação e os riscos. Já o investidor brasileiro é o especulador que recebeu uma dica errada. Veja o monte de gente que comprou ações de incorporadoras em 2008. O cara comprou Gafisa a R$ 22 e hoje vale R$ 5. A dica virou zica. Só peça ajuda a alguém se você tem absoluta certeza que ele é um vencedor na bolsa. A terceira regra é nunca vender ações por necessidade. Além das três regras, ainda é necessário ter disciplina e paciência. Quem faz isso fica rico.

Dividendos para a aposentadoria

Eu estimulo as pessoas a montar uma carteira previdenciária. Em 2008, chegou uma senhora aqui que tinha recebido um dinheiro do seguro de vida após a morte do marido. Ela disse que estava em dúvida entre comprar o apartamento onde morava ou investir em ações para a aposentadoria. Eu perguntei a ela se R$ 67 mil por mês de aposentadoria estava bom. Ela arregalou os olhos. Eu disse que era fácil conseguir isso, era só comprar 1 milhão de ações da Eternit por R$ 3,8 milhões [preço da época]. Como a ação paga R$ 0,80 por ano em dividendos, com 1 milhão de ações ela receberia R$ 800 mil por ano ou R$ 67 mil por mês. Ela disse que não tinha tanto dinheiro. Eu disse para ela cortar um zero, que compasse 100 mil ações para receber R$ 80 mil em dividendos ao ano. Ela comprou ações da Eternit e começou a reinvestir na bolsa o que recebesse em dividendos. Com o que ela ganhou em dividendos e valorização dos papéis, hoje pode comprar todo o prédio de seis apartamentos onde mora. Não é preciso ter muito dinheiro. Comece pequeno, mas não pare. Vai chegar uma hora em que não será preciso colocar mais nada. Os próprios dividendos reinvestidos vão permitir que você continue enriquecendo.

Onde investir

Gosto de setores que a economia não vive sem eles. Eu tenho participações na Klabin, Eletrobras, Eletropaulo, Transmissão Paulista, Suzano, Ultrapar, Unipar, Eternit e Banco do Brasil porque essas empresas não vão quebrar nunca. Se tivesse que investir em um negócio hoje, escolheria algo em que o consumidor paga mesmo sem usar. Quando você viaja e fica um mês fora de casa, mesmo assim você paga algo na conta de luz. Banco é a mesma coisa. Você sempre paga tarifa. Antes o banco lhe remunerava com um jurinho mesmo que você deixasse o dinheiro na conta corrente. Hoje ele lhe cobra para ter uma conta corrente. Ele ainda toma dinheiro dos clientes pagando 6% ao ano e empresta a 200% no cartão de crédito. Outros setores que gosto são telecomunicações e saneamento.

Como empobrecer na bolsa

Há três tipos de compradores que serão perdedores natos e nunca vão enriquecer na bolsa: quem compra ações para especular, quem investe em fundos passivos que apenas seguem o Ibovespa sem fazer uma análise dos melhores papéis e quem usa opções ou contratos a termo para se alavancar. Se alavancar, virou jogatina.

Não compre na baixa e venda na alta

As pessoas geralmente examinam as cotações das ações com a ideia de comprar na baixa e vender na alta. Esse é um sentimento que o cidadão deve exorcizar. Eu compro na baixa e rezo para que baixe ainda mais. Quando você compra uma ação com o sentimento de vendê-la com um sobrepreço, você torce para que ela suba. Mas quando você tem um programa de 10 anos para enriquecer em que todos os meses você vai comprando um pouquinho mais de ações, você vai torcer para comprar mais caro? Não, né?

A Bovespa não é arriscada

O mercado de ações no Brasil não é de risco. Mercado de risco é nos EUA ou na Europa. Quem compra a ação de uma empresa lá paga muito mais do que o valor real, que pode ser representado pelo valor patrimonial. O patrimônio líquido é resultante de bens, direitos, valores e obrigações. Se você comprar um papel por menos ou muito menos que o valor patrimonial, não tem risco.

Setor elétrico é para comprar de pá

Recentemente tivemos um evento no setor de energia que exemplifica as oportunidades da Bovespa. A maioria das empresas do setor de energia era negociada por mais do que o valor patrimonial, com exceção da Eletrobras. Aí veio a presidente Dilma e baixou o preço da energia sem consultar ninguém. Muitas empresas de energia passaram a ser negociadas por bem menos que o valor patrimonial. Eu fui lá e comprei. Ao invés de fugirem do setor elétrico como fizeram, todos deveriam ter comprado mais. Eu comprei Eletropaulo e Eletrobras ON por causa de fatores técnicos, dados históricos e um retorno em dividendos mais interessante. Os outros fugiram por uma questão psicológica. Teve aquele analista do Barclays que disse que o preço justo da ação da Eletrobras era R$ 1. Eu estava rezando para que fosse a R$ 2, mas infelizmente não foi. Quando chegou a R$ 6, eu e um monte de gente compramos. Numa situação como essas, tem que ir lá e comprar com a pá. Como toda a estrutura que possui, a Eletrobras chegou a ter um valor de mercado de R$ 12 bilhões, sendo que só a usina de Belo Monte vai custar R$ 25 bilhões. Então é ridículo o preço que se atribui a ela.

Empresas fora da bolsa

Não invisto em empresas que não estão na bolsa. As empresas de capital aberto não exigem que se faça gestão para ser sócio. Eu não quero ser dono, eu quero ser um investidor parceiro. Uma vez me perguntaram o que eu achava de um posto de gasolina como investimento. Eu disse que era uma maravilha. Então me perguntaram por que eu não tinha um. Eu disse que preferia ter 4% de 5 mil postos de gasolina da Petróleo Ipiranga. Não tem dor de cabeça e ninguém me assalta. Não exercito o sentimento de dono. Se o negócio começa a ir mal, no mercado de valores você vende as ações e parte para outra.

Não invista em fundos de ações

Eu não conheço ninguém que ficou rico comprando fundo. Nos fundos, tem um sanguessuga permanente, que se chama taxa de administração, taxa de performance, taxa de êxito, taxa de acerto. Não tiram só do lucro, tiram do principal também. Você precisa ter um ganho extraordinário para suportar esses gastos.

Os lucros artificiais dos fundos

Um dos caras de mercado mais incríveis que conheci foi o Edmundo Valadão [um dos fundadores da Geração Futuro, morto em 2010]. Ele comprava uns lixos do mercado, que ninguém queria e que não tinham liquidez. Com algum dinheiro, ele conseguia comprar boa parte dos papéis em circulação dessa empresa, elevando as cotações. Mas era uma riqueza que não era verdadeira porque, se precisasse, ele teria dificuldade em vender aquela posição sem derrubar as cotações. Entre as empresas que ele valorizou, estão a Forjas Taurus e a Guararapes. Ele ajudou a multiplicar a cotação da Forjas Taurus por 15. Então imagine como o fundo dele subiu com isso? Mas esse tipo de lucro só serve para ele captar mais dinheiro. Por que o Bradesco e outros fundos nunca dão uma performance tão boa? Porque lá tem comitê de administração e o gestor não consegue fazer isso.

Warren Buffett

Uma das coisas que aprendi com o Warren Buffett é não ser um “patrocinator”. As pessoas sentem necessidade de mostrar à sociedade que têm grana. A primeira coisa que 99% das pessoas que ganham dinheiro fazem é gastar, é jogar para fora a essência de seus egos. Quem souber administrar esses egos, um dia vai ficar rico. Cada vez que ganha dinheiro, o Buffett o administra com lógica, competência e inteligência. Muitas pessoas não entendem o sentido de ele ter uma montanha de dinheiro e morar há tantas décadas na mesma casa. Mas se ele está bem naquela casa, por que ele precisa comprar um palácio? Ele não compra um carro de US$ 500 mil porque, para se locomover, não é necessário. O Buffett contempla a conta bancária.

Para se locomover, Zafira e metrô

Eu podia comprar 10 Mercedes, uma de cada cor. Sei que posso qualquer coisa, mas eu devo? Se acho uma imbecilidade, não faço. O carro em que ando com mais regularidade é uma Zafira [carro da Chevrolet que já saiu de linha]. Minha esposa recentemente me pediu uma SUV. Sabe qual comprei? Um Chery Tiggo [carro chinês] de R$ 50 mil. É a metade do preço de outros SUV, mas é um ótimo carro. Eu não tenho vaidade. Para trabalhar, venho todos os dias de metrô. É mais seguro. Eu vivo pensando em ações. Então às vezes estou no carro, vem alguma coisa à cabeça e me distraio. Já cheguei a passar no farol vermelho no cruzamento das avenidas Paulista e Brigadeiro Luís Antônio. Como no metrô nunca vai acontecer isso, mudei meu hábito. Gasto só com o que é necessário. Moro em uma excelente casa. Quando quero ir a uma churrascaria, vou ao Fogo de Chão.

PGBL e VGBL são conto do vigário

Com um fundo de previdência, as pessoas não conseguem enriquecer. Você já ouviu falar do Montepio da Família Militar? Era um fundo de previdência que quebrou [em 1986, deixando milhares de poupadores na mão]. Mesmo que não quebre, esses fundos tiram tanto em taxas cobradas dos poupadores que não dá o resultado esperado. Você já tentou comprar um PGBL ou VGBL? É um conto do vigário. Fiz um e coloquei R$ 100 por mês durante cinco anos. Quando fui resgatar, havia perdido 40%.

Renda fixa

Se você anotar todos seus gastos no começo e no final do ano e comparar o aumento com o que a renda fixa lhe paga, vai ver que sempre está perdendo poder aquisitivo. Aplicar na renda fixa rende menos que sua inflação. Renda fixa é perda fixa. Eu aplicava nisso quando dava 20% ao dia. Hoje vejo que a população ficou seduzida pelos retornos daquele período de inflação galopante e juros altos. O governo não incentivou a criação de investidores, criou um bando de agiotas que emprestam dinheiro ao banco e recebem pouco.

Poupança

A gente é muito atrasado na cultura de investimentos. O brasileiro foi acarneirado. Nas décadas de 1960 e 1970, havia propagandas de bancos na TV chamando as pessoas para investir na caderneta de poupança. Na época, o próprio governo incentivava isso porque precisava desse dinheiro para se financiar. As pessoas ainda acham que poupança é garantido e não tem risco. Mas, se o banco quebrar, o cidadão só recebe de volta R$ 250 mil. Como os mais jovens começaram a perceber isso, a isca mudou. Agora a cama de gato é para os garotinhos. O banco dá à criançada um bonequinho [os “poupançudos” da Caixa Econômica Federal] se o pai abrir uma caderneta. Nunca ninguém diz para você comprar ações e ficar rico.

Imóveis

Comprar um apartamento na planta e vender depois de seis meses não é investimento, é especulação. Se der sorte de comprar um imóvel e pegar um ciclo bom da economia ou então for construída uma estação de metrô ou um shopping na região, haverá uma valorização. Mas também pode dar errado. Não tem liquidez e não dá para se desfazer de só uma parte do investimento como na bolsa. Sem a inflação, os imóveis perderam o charme. O Poder Judiciário demora para ordenar o despejo de alguém que não paga aluguel. E as prefeituras podem tirar receitas do dono do imóvel. Elas jogam o valor venal do imóvel lá para cima para cobrar mais IPTU.

Fonte: Infomoney

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A operadora de bolsa de valores NYSE Euronext apresentou alta de 44 por cento no lucro do primeiro trimestre, na terça-feira (30), conforme os volumes nas negociações de derivativos europeus aumentaram e os custos diminuíram.

A empresa está sendo comprada pela operadora de mercados derivativos IntercontinentalExchange, em um negócio de 8,2 bilhões de dólares.

A NYSE informou um lucro líquido de 126 milhões de dólares, ou 0,52 dólar por ação diluída, ante 87 milhões de dólares, ou 0,34 dólar por ação, um ano antes.

Excluindo itens extraordinários, tais como os custos relacionados à aquisição da operadora pela ICE e um encargo antes de impostos de 10 milhões de dólares, relacionado a um plano de incentivo de ações, o lucro líquido foi de 0,57 dólar por ação.

Analistas esperavam 0,56 dólar por ação em média, segundo a Thomson Reuters I/B/E/S.

A receita líquida da NYSE para o trimestre caiu 0,2 por cento, para 600 milhões de dólares. Analistas esperavam, em média, 605 milhões de dólares.

Com o volumes das negociação caindo por três anos seguidos, e quase dois terços da receita total da NYSE ligada a taxas de transação e de compensação, a NYSE voltou sua atenção no ano passado para a redução de custos, com o objetivo de eliminar 250 milhões dólar em despesas até 2014. A empresa cortou 115 milhões de dólares em 2012.

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Como havia comentado aqui ontem, estou novamente trabalhando com ações, nesse primeiro momento será uma trail, em seguida estarei aportando recursos.

Acabei de montar minha “carteira” de um papel somente kkk, a principio estarei me posicionando em BVMF3, mas já tenho no radar EZTC3, POMO4,  BICB4 e  ITUB4.

Hoje estou optando em entrar em BVMF3 devo manter a posição até os R$ 11,22, mas a intenção mesmo será comprar EZTC3 esse papel subiu bastante nos últimos anos com o avanço da construção, quero analisar mais afundo esse setor, caso contrário estarei posicionado em POMO4, pois com a proximidade da Copa do Mundo, Olimpíadas e Eleições esse papel ainda será bastante promissor, acredito que vale a pena dar uma chance a Marcopolo.

Parece que o momento não esta favorável a renda variável, a Bolsa fechou em queda hoje de 0,2768%, na semana a perda esta 3,5621, em contrapartida a ação adquirida hoje ainda tem uma gordurinha pra queimar pois apresenta resultados positivos no dia mês e ano.

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“Não-catastrofista” assumido, o ex-presidente do Banco Central (1999-2002) Arminio Fraga classificou a alta recente dos mercados como esperada e fez um alerta: “É um pouco cedo para comemorar”. Nesta terça-feira (28), ele foi eleito novo presidente do Conselho de Administração da BM&F Bovespa.

“Foi uma melhora que se esperava. Houve uma queima de estoque e uma expansão creditícia e monetária muito grande. É natural que haja uma resposta, mas algumas das questões mais complicadas seguem em aberto, como o problema da desalavancagem do sistema financeiro. Existem forças adjacentes perigosas”, disse à InfoMoney.

Durante esta manhã, os acionistas nomearam o sócio-fundador da Gávea Investimentos para substituir Gilberto Mifano, no cargo desde maio de 2008. “Gostaria de agradecer a confiança. Estou motivado. Espero estar à altura da responsabilidade”, disse o economista na primeira coletiva de seu mandato de dois anos.

Sem abrir mão de sua atividade principal na Gávea, disse ter “enxugado” a agenda para realizar sua nova função. Ressaltando o potencial de crescimento da BM& F Bovespa, deixou clara a intenção de continuidade da gestão anterior e pediu paciência antes de anunciar novidades. “Não venho com ideias revolucionárias. As coisas vão bem”.

BM&F Bovespa
Se o momento de crise pede adiamento das comemorações sobre qualquer solavanco positivo das cotações, o caminho para a BM&F Bovespa é tortuoso. O economista vê o cenário com grandes desafios e grandes oportunidades. A confiança sobre as perspectivas da companhia permitiu analogia com pares dos EUA.

“Nossa bolsa tem uma posição regional dominante e um leque completo de produtos. Uma infraestrutura testada que viveu testes de estresse reais”, declarou. Nas últimas semanas, autoridades norte-americanas vêm realizando simulações de situações de estresse para testar a capacidade de grandes bancos em suportar choques importantes.

O famoso tema de governança corporativa não escapou da lembrança dos jornalistas. O ex-BC se comprometeu a “manter a BM&F Bovespa como exemplo”, bem como a zelar para que outras empresas tenham esse compromisso. Mas evitou entrar em detalhes sobre novos passos nesse sentido: “preciso de opiniões mais fundamentadas”.

Fraga afirmou ter intenção de manter as diretrizes de seu antecessor, sob a premissa de gerar valor aos acionistas, mas salientou o papel do mercado de capitais como alavanca para o crescimento do País. “Já tive do lado do Governo e sei o peso da bolsa”.

Fonte: Infomoney

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A Bolsa de Xangai abriu em queda de 1,01% nesta terça-feira, aos 1.880,868 pontos.

A Bolsa de Hong Kong abriu em queda de 0,29% nesta terça-feira, aos 13.930,27 pontos.

A Bolsa de Seul abriu em baixa de 0,75% nesta terça-feira, aos 1.147,99 pontos.

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O clima de cautela prevaleceu entre os investidores nesta sexta-feira. A divulgação do relatório de emprego nos Estados Unidos acabou pesando sobre os negócios e levou as principais praças acionárias mundiais a operarem em queda. A bolsa brasileira seguiu a tendência e marcou desvalorização de 0,97%, aos 41.582 pontos. O giro financeiro somou R$ 3 bilhões. Durante a manhã, o governo norte-americano anunciou o fechamento de 524 mil postos de trabalho no mês passado, enquanto que a taxa de desemprego subiu para 7,2% frente a 6,8% registrados no mês anterior. No ano, foram fechados 2,6 milhões de emprego, o pior desempenho desde 1945. “Os dados, próximos do esperado pelo mercado, animaram os investidores momentaneamente. Mas ao analisarem friamente o relatório, percebeu-se que todos os dados foram ruins”, afirma Patrícia Branco, sócia-gestora da Global Equity. Mas mesmo com esse sentimento negativo registrado nesta sexta-feira, Patrícia chamou a atenção para o fato da bolsa brasileira não ter registrado grande desvalorização. “A presença do investidor estrangeiro tem fomentado esse desempenho positivo. Mas ainda assim não é nada expressivo como já foi no passado”, ressalta. A despeito desta sessão, ela lembrou que a expectativa para os próximos dias é positiva com a posse de Barack Obama e atuações de bancos centrais. Hoje foi a vez do Banco da Coréia do Sul (BoK, central), que reduziu sua taxa básica de juros em 0,50 ponto percentual (p.p), para 2,5% ao ano, menor patamar já registrado no país asiático. Somente nesta semana, os bancos centrais da Inglaterra (BoE, na sigla em inglês), Indonésia e Taiwan seguiram a mesma direção e cortaram suas taxas. No âmbito corporativo, as ações do Banco do Brasil (BB) avançaram forte, repercutindo a compra de 49,99% do capital volante e 50% do capital social total do Banco Votorantim (BV) por R$ 4,2 bilhões. Os papéis ordinários do banco federal subiram 3,63%, aos R$ 15,96. Na opinião do professor de finanças da FEA-USP e coordenador do Laboratório de Finanças da FIA, José Roberto Ferreira Savoia, a operação faz todo sentido se olhar para as deficiências do BB: especialização por nichos de crédito, administração de grandes fortunas, private banking. “A operação poderá gerar ganhos expressivos para ambos os bancos”, disse. (Vanessa Correia – InvestNews)

FONTES: Gazeta Mercantil e Invest News

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