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Posts Tagged ‘Ouro’

O mês de Janeiro não foi bom para quem investe no mercado de capitais, o Índice Bovespa largou muito mal em 2014, após ter levado um tombo 15,5%, durante o ano de 2013.

Janeiro deste ano foi na contramão do tradicional desempenho positivo da renda variável brasileira no primeiro mês do ano, dessa forma a Bovespa  acumulou perdas de 7,51%, a maior queda desde os 10,77% de janeiro de 1995.

Nesse primeiro mês do ano o mercado só não foi pior que a NTN-B Principal com vencimento em 15/05/2035, que teve queda de 10,52%

Listei aqui algumas ações que apresentaram resultados positivos em meio a maré de crise do mercado interno:

Empresa Ticker Setor %
OI OIBR4 Telecomunicação 16
Brookfield BISA3 Construção Civil 14,8
Marfrig MRFG3 Alimentação 4
Telefônica VIVT4 Telecomunicação 3,9
Suzano SUZB5 Papel e Celulose 3
CESP CESP6 Energia 2,9
TIM TIMP3 Telecomunicação 2,5
DASA DASA3 Saúde 2

Já na contramão do mercado acionário tivemos uma disparada do ouro, que fechou o mês em alta de 7,29%, seguido pelo dólar que fechou com saldo positivo de 3,42%.

A poupança continuou na mesma situação, morna, tanto a poupança nova quanto a antiga apresentou alta de 0,55%.

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Diferentemente do megainvestidor George Soros, o magnata do mercado acionário, Warren Buffett sempre deixou clara sua posição contrária sobre investir em ouro. Compartilhando da mesma opinião, o colunista do site Market Watch, Jeff Reeves, aponta as causas dessa aversão com algumas frases ditas pelo oráculo de Omaha.

 “(O ouro) é cavado nas terras da África, ou em outro lugar. Então nós o derretemos, cavamos outro buraco, os enterramos novamente e pagamos uma pessoa para ficar em volta guardando-o. Não tem nenhuma utilidade. Qualquer um assistindo de Marte estaria coçando a cabeça”, defendeu Buffett em 1998 em um discurso na Universidade de Harvard.

Com isso, o investidor passa a mensagem de que o ouro não tem uso, somente um valor arbitrário que é definido por nós mesmos. Sendo assim, Reves aponta que o fato do ouro ser raro não significa que ele valha como um investimento, ainda mais para alguém que assim como Warren Buffett está preocupado com estatísticas, como o valor contábil e o fluxo de caixa de empresas.

Entrevistas

O mesmo posicionamento foi reforçado em 2009, quando a rede televisiva CNBC lhe perguntou onde o metal precioso estaria em 5 anos e se ele deveria ser parte de um investimento de valor.

“Eu não tenho ideia de onde ele vai estar, mas o que eu posso te dizer é que ele não vai fazer nada entre agora e depois, exceto olhar para você. Considerando que a Coca-Cola terá feito dinheiro, e a Wells Fargo terá feito muito dinheiro, e terá muito – e é muito mesmo –, é melhor ter um ganso que continue botando ovos do que um ganso que apenas senta e come o seguro, a armazenagem e algumas coisas desse tipo”, critica o megainvestidor.

Desde então, o ouro que estava a US$ 900 a onça troy, teve uma valorização de 45%, enquanto as ações da Coca-Cola e do banco Wells Fargo subiram 100% e 200%, respectivamente, sem incluir os dividendos.

O colunista ainda aponta outra frase dita por Buffett em 2010 ao comentarista econômico Ben Stein. “Você pode ter todo o ouro que já foi extraído e que iria preencher um cubo de 67 pés em todas as direções. Pelo preço atual do ouro, você também poderia comprar – não algumas – todas as terras agrícolas dos Estados Unidos. Além disso, você poderia comprar 10 Exxon Mobils e ter mais um US$ 1 trilhão em sua conta. Ou você poderia ter um grande cubo de metal. Qual você escolheria? Qual vai produzir mais valor?”.

Coincidentemente, nesta semana o ouro voltou para o mesmo patamar que estava quando a entrevista foi realizada, em torno de US$ 1,350 a onça troy. Enquanto isso, as ações da Exxon Mobils já subiram 35%, sem contar os dividendos, e as terras agrícolas continuam crescendo em um ritmo rápido.

E como não é possível prever quais serão os próximos passos do preço do ouro, Reeves se mantém cético com o metal e afirma que Buffett vai continuar sentado na corrida pelo ouro.

Fonte: Infomoney

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Ao contrário do que muitos acreditam:

Comprar ações, aplicar em fundos, CDBs, imóveis, carro (nem em sonho), câmbio, poupança, ouro, etc. Não é investimento.

Em economia investimento significa a aplicação de capital em meios de produção, visando o aumento da capacidade produtiva.

Então oque é investimento?

Instalações, máquinas, transporte, infraestrutura, ou seja, em bens de capital. O investimento produtivo se realiza quando a taxa de lucro sobre o capital supera ou é pelo menos igual à taxa de juros ou que os lucros sejam maiores ou iguais ao capital investido.

Poupança

Oque é poupança?

Poupança  em Economia é a parcela da renda – de pessoas, empresas ou instituições superavitárias – que não é gasta no período em que é recebida, e, por consequência, é guardada para ser usada num momento futuro.

Existe confusão entre poupança e poupança financeira, que é um tipo de aplicação financeira, em  conta-poupança, com baixo risco e baixo rendimento, geralmente garantido pelo governo  até R$ 70.000,00 por CPF, através do Fundo Garantidor de Crédito, independentemente de qual casa bancária  é a sua depositária.

 Entretanto, poupança do ponto de vista econômico é o acúmulo de capital para investimento.

OBS: Os recursos investidos pelos poupadores nas contas – poupança, geralmente tem destinação para investimentos em infraestrutura habitacional.

Pra que poupar?

Katona – Procurou explicar as contingências do comportamento de poupança. Segundo Katona para explicar o fenômeno da Poupança é necessário ter em conta fatores como a idade, o agregado familiar, estabilidade financeira, situação profissional etc. A poupança depende por isso da interação entre personalidade do sujeito e o ambiente económico.

A poupança é uma reserva hoje, para algum tipo de eventualidade futura,  oportunidade de investimento concreto no futuro (fábrica, comercio ou bens de capital fixo).

Passos para poupar

Planejamento

Em primeiro lugar é preciso ter um objetivo, um horizonte a chegar, por exemplo, tenho 33 anos quanto quero ter quando tiver com 40 anos? Como desejo estar aos 50 anos?

Como estão minhas finanças?

Estou no roxo, posso poupar?

Não pode. Deve começar agora com um planejamento de curto e médio prazo, cortando gastos desnecessários, e evitando fluxos futuros. Se puder pague a vista, mesmo que isso signifique a perda do crédito futuro no banco.

Quando você começar a ter superávit, esse será o momento de começar a poupar, e quando estiver no azul novamente se programe para eu todo mês você realize aplicações de qualquer valor, o ideal será você gastar menos do que recebe, sei que é difícil dizer isso, mas não impossível. É apenas uma questão de habito!

 Dedicação

A maioria das pessoas acredita ser enfadonho o ato de poupar, e ele é muito chato, cansativo e desestimulador, pois ele exige muita dedicação e no começo praticamente inexistem resultados, por exemplo: quando comecei meu clube de investimentos há alguns anos atrás, fazíamos a gestão de R$ 1.500,00 no inicio, era praticamente inviável e enfadonha a operação, como comprávamos alguns lotes de ações no inicio o rendimento era tão inexpressivo que nos primeiros meses faltava-nos animo para continuar operando.

Autoconfiança

No mercado somente você é responsável pelos seus erros e acertos, portanto nunca culpe se agente se você comprou ou vendeu um papel no momento errado, não é função dele acertar todas as pechinchas do mercado pra você enriquecer.

Lembre se que o mercado é uma selva e todos estão buscando alimento dia e noite, uns mais, outros menos, e se você não matar sua presa hoje, amanhã você será uma presa de alguém.

Portanto: confie em você, estude, se aprimore, visite feiras, leia livros, leia jornal, visite fóruns, troque experiências com outros investidores e finalmente tenha uma visão macro.

Por exemplo: certa vez eu queria comprar um kilo de EZTC a R$ 8,00, liguei na corretora e fui desaconselhado a comprar o papel. Oque fiz? Comprei mesmo assim! No dia seguinte o operador me ligou dizendo que o papel estava em R$ 7,40. Oque eu fiz? Mantive a posição. Um ano depois o papel chegou em R$ 16,00, isso aconteceu porque eu estava focado na compra, tinha estudado o papel e o setor, sendo assim eu estava certo que minha tacada era certeira, não tive duvida, apostei no papel e no médio prazo obtive o retorno esperado.

Continua…

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INFLAÇÕES E REAJUSTES DE ALUGUÉIS
Variações em %
Índice
Inflação do mês
Aluguéis de 12 meses
abr/12
mai/12
jun/12
mai/12
jun/12
IGP-M 0,85 1,02 0,66 4,26 5,14
IPA-M 0,97 1,17 0,74 3,62 4,86
IGP-DI 1,02 0,91 0,69 4,8 5,66
IPCA 0,64 0,36 0,08 4,99 4,92
INPC 0,64 0,55 0,26 4,86 4,9
Fontes: FGV, Fipe, IBGE e Brasil Econômico
SALÁRIOS E FGTS
Variação (%)
abr/12
mai/12
jun/12
No mês
No ano
Sal. Mínimo (R$) 622 622 622
0
14,13
Sal. Paulista I (R$) 690 690 690
0
15
Sal. Paulista II (R$) 700 700 700 0 14,75
Sal. Paulista III (R$) 710 710 710 0 14,52
FGTS (%) 0,2693 0,2935 0,2466 1,76 1,51
Fontes: CEF, Ministério do Trabalho e Brasil Econômico
IMPOSTO DE RENDA RETIDO NA FONTE
Base de Cálculo (R$)
Alíquota (%)
Deduzir (R$)
Até 1.637,11
Isento
De 1.637,12 até 2.453,50
7,5
122,78
De 2.453,51 até 3.271,38
15
306,8
De 3.271,39 até 4.087,65
22,5
552,15
Acima de 4.087,65
27,5
756,53
Fontes: RBF e Brasil Econômico
* Dedução de R$ 164,56 por dependente.
PREVIDÊNCIA – CONTRIBUIÇÕES
Salário de contribuição (R$)
Alíquota (%)
Empregados, inclusive domésticos e trabalhadores avulsos
Até R$ 1.174,86
8%
De R$ 1.174,87 a R$ 1.958,10
9%
De R$ 1.958,11 a R$ 3.916,20
11%
Empregador
12%
Contribuintes individuais e facultativos
Até R$ 622,00
11%
De R$ 622,01 a R$ 3.916,20
20%
Remuneração (R$)
Salário-família
Até R$ 608,80
R$ 31,22
De R$ 608,81 a R$ 915,05
R$ 22,00
Fontes: Ministério da Previdência Social e Brasil Econômico
TAXA DE JUROS
Pessoa física – Em % ao ano
Crédito
fev/12
mar/12
abr/12
mai/12
Cheque Especial
182,8
185 174,1 169,5
Crédito pessoal
50,6
48,8 44,7 41,4
Veículos
27
26,5 26 23,4
Selic
10,4
9,82 9,35 8,87
Spread (p.p)
35,8
35,1 33,2 30,5
Inadimplência*
7,6
7,4 7,6 8
Fontes: Banco Central e Brasil Econômico
* Percentual do saldo em atraso acima de 90 dias em relação ao total.
TAXA DE JUROS
Pessoa jurídica – Em % ao ano
Linha
fev/12
mar/12
abr/12
mai/12
Hot Money
34,5
35,2 38,4 35,3
Duplicatas
42,6
40 38,7 36,4
Promissórias
61,1
56,6 55,2 51,9
Giro
26,1
25,2 23 20,5
Conta Garantida
104,8
107,2 103,5 103,5
Spread (p.p)
18,8
18,4 17,5 16,8
Fontes: Banco Central e Brasil Econômico
* Percentual do saldo em atraso acima de 90 dias em relação ao total.
UNIDADES FISCAIS
Em R$
2009
2010
2011
2012
Ufesp (SP)
15,85
16,42
17,45
18,44
UFMSP (São Paulo)
92,35
96,33
102,02
108,66
Rio de Janeiro
1,061
1,0418
1,0579
1,0656
Ufir (RJ)
1,9372
2,0183
2,1352
2,2752
FCA (PR)
1,5434
1,6103
1,6994
1,7692
UPF (PR)
58,18
60,7
64,06
67,89
UPF (RS)
11,0617
11,5241
12,1913
12,9905
UFEMG (MG)
2,0349
1,9991
2,1813
2,3291
Fontes: Secretária de Finanças e Brasil Econômico
RENDIMENTOS
Em % ao mês
Aplicação
mar/12
abr/12
mai/12
no ano
Bolsa (SP)
-1,98
-4,17
-11,86
-3,99
CDB
0,86
0,73
0,73
4,03
Poupança
0,61
0,52
0,55
2,79
Ouro
1,04
3,92
0,2
6,32
Dólar Comercial
6,16
4,44
5,82
7,97
Dólar Paralelo
6,56
3,08
7,96
6,9
Fundo Renda Fixa
0,98
1
0,88
4,79
Fundo DI
0,87
0,79
0,82
4,15
Fontes: BM&FBovespa, Anbima, Banco Central e Brasil Econômico

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Repetindo o resultado de fevereiro, a bolsa brasileira voltou a superar a instabilidade e fechou março como o melhor investimento do mês, com ganhos nominais de 5,82%. A temporada de resultados e a recuperação global continuaram no foco dos investidores, assim como o início do ciclo de alta da Selic, esperado para abril.

O Ibovespa, que começou o mês a 66.503 pontos, superarou os 70 mil pontos na última sessão fechando o mês aos 70.371 pontos.

Investimento Março Fevereiro  
Ibovespa 5,82%  +1,68%  
Ouro  4,74%  0,44%  
IGP-M 0,94% 1,18%  
CDI*** 0,76% 0,59%  
CDB **** 0,69% 0,70%  
Poupança 0,58% 0,52%  
Dólar Ptax  -1,66% -3,40%  
 

*** Taxa Efetiva Andima

       
**** Taxa pré 30 dias        

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  Acumulado 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000
Ibovespa  301,31%  82,66% -41,22% 43,66% 32,92% 27,21% 17,81% 97,34% -17,01% -11,02% -10,72%
CDI  339,14%  9,81% 12,27% 11,72% 14,97% 18,92% 16,02% 23,10% 18,90% 17,12% 17,25%
Fundo DI*  309,94%  9,31% 11,65% 11,14% 14,22% 17,98% 15,22% 21,95% 17,95% 16,27% 16,39%
Ouro  269,05%  -3,05% 32,13% 11,26% 12,69% 2,93% -2,85% -0,77% 80,93% 20,79% 5,95%
Poupança  126,75%  6,92% 7,90% 7,70% 8,33% 9,18% 8,10% 11,10% 9,14% 8,59% 8,39%
Dólar Ptax -2,67%  -25,49% 32,00% -17,19% -8,66% -11,82% -8,78% -17,64% 52,27% 18,67% 9,30%
Dólar Coml -2,57%    -25,42% 31,59% -16,89% -8,01%  -12,44% -8,58% -18,23% 53,30% 18,39% 9,30%
IGP-M  127,06%  -1,72% 9,82% 7,75% 3,83% 1,21% 12,41% 8,69% 25,30% 10,37% 9,95%
 
Retornos reais, ou seja, descontados da inflação no período, o desempenho foi o seguinte: 
 
  Acumulado 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000
Ibovespa  76,74%  85,85% -46,48% 33,32% 28,02% 26,19% 4,80% 81,56% -33,77% -19,38% -18,80%
CDI  93,40% 11,73%  2,23% 3,69% 10,73% 17,50% 3,21% 13,26% -5,11% 6,12% 6,64%
Fundo DI* 80,55% 11,23%  1,67% 3,14% 10,01% 16,57% 2,50% 12,19% -5,87% 5,34% 5,85%
Ouro  62,53%  -1,35% 20,31% 3,26% 8,54% 1,71% -13,58% -8,71% 44,39% 9,44% -3,64%
Poupança  -0,13% 8,79%  -1,75% -0,04% 4,34% 7,88% -3,84% 2,22% -12,90% -1,61% -1,42%
Dólar Ptax  -57,14% -25,49% 20,19% -23,15% -12,03% -12,87% -18,86% -24,23% 21,52% 7,51% -0,59%
Dólar Coml  -57,09%    -24,11% 19,82% -22,87% -11,40% -13,48% -18,68% -24,77% 22,35% 7,26% -0,59%
IGP-M  127,06% -1,72%  9,82% 7,75% 3,83% 1,21% 12,41% 8,69% 25,30% 10,37% 9,95%

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Nesse mês e no passado meu portfolio tem se mostrado mais rentável que o Ibovespa, veja quadro abaixo:

Ouro 15,03%
Risk 14,63%
Ibovespa  8,94%
CDB  0,69%

Perdi apenas para o Ouro, o porto seguro do mercado, infelizmente minha carteira passou de agressiva para uma simples subsidiária do Ibovespa. Mas oque importa mesmo é que ela esta rendendo mais que o Ibovespa, como relatei, em novembro meu ganho foi de quase 100% sobre o Ibovespa. Faltou pouco! Enquanto esse dia não chega o lema é viver a vida no mercado acionário.

Em dezembro parece que vou repetir a série de bons ganhos, hoje enquanto o Ibovespa subiu 1,34%, meu portfólio subiu 2,02%, os ganhos na semana e no mês estão em 1,48%. O único problema é que estou coladissimo no Índice mais de 50% de meu portfólio faz parte do Índice.

Chega de conversa e vamos aos números:

Papel Cód % Diária % Acum
Rede Energia REDE4 1,93% 25,42%
ABC Brasil ABCB4 -0,50% 8,58%
Vale VALE5 0,75% 5,74%
Itausa ITSA4 2,73% 17,43%
Petrobras PETR4 0,08% 13,13%
Usiminas USIM5 1,70% 19,34%
AMBEV AMBV4 2,89% 12,68%
Bradesco BBDC4 3,27% 8,85%
Rentabilidade
Ibov. Diária Diária Semana Mês Acumulado
1,34% 2,02% 1,48% 1,48% 12,60%

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